พื้นฐานการลงทุน, ลงทุนจริงจัง
“หุ้นตก” ทำยังไง ควรอย่างไรเมื่อตลาดหุ้นตกหนัก ติดตัวแดงทั้งพอร์ต
ต.ค.
เมื่อ “หุ้นตก” ตลาดหุ้นถึงช่วงที่ผันผวน ราคาขึ้นลงแรง บางครั้งหุ้นของเราก็จะลงหนักได้
หลายคนที่ได้ศึกษาวิธีการลงทุนแบบ Value Investing หรือ VI มา จะถูกสอนให้ลงทุนระยะยาวโดยไม่ขายหุ้น และถ้าคุณไม่ขายหุ้นเลย คุณต้องเคยเห็นพอร์ตแดงติดลบยาวนานหลายเดือน (หรือหลายปี) เพราะหุ้นไม่ได้ขึ้นทุกวัน มันจะมีช่วงเวลาที่ดำมืด ราคาหุ้นลงไปเรื่อยๆ คุณเปิดดูเมื่อไรก็ต้องรวดร้าวจิตใจ
คนที่ลงทุนโดยไม่มีหลักเลย ก็เหมือนปิดตาเดินเข้าไปกลางสนามรบ ผมแนะนำให้รีบกลับไปดูสรุปกลยุทธ์การลงทุนดูก่อนว่าคุณเป็นแนวไหน
นอกจากนี้ อย่าลืมว่าการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจที่คุณลงทุน ถ้าเศรษฐกิจไทยเติบโตช้าหรือมีปัญหา ก็ยากที่หุ้นของคุณจะขึ้นได้ คนที่อยากหาโอกาสที่ดีที่สุดให้ตัวเอง ลองดูบทความ วิธีลงทุนหุ้นอเมริกา หุ้นต่างประเทศ ได้เลยครับ (คุณจะได้หุ้นฟรีมูลค่าสูงสุด $1000 ด้วย)
แต่สำหรับบทความนี้ ผมเขียนมาเพื่อคนที่ไม่แน่ใจว่าควรทำอย่างไรในสถานการณ์ที่หุ้นลงไปเรื่อยๆ ผมจะพูดถึงจิตวิทยาการลงทุนคร่าวๆ ก่อน จากนั้นผมจะเล่าวิธีแก้พอร์ตติดลบ ให้กลับมาเขียวสวยดังเดิมครับ โดยเรียบเรียงเป็นขั้นตอนที่คุณทำตามได้ทันที
สรุป 7 บรรทัด สำหรับคนที่ยาวไปไม่อ่าน
คนเราเกลียดการขาดทุน มันเป็นจิตวิทยาที่อยู่ในดีเอ็นเอมนุษย์ เวลาหุ้นลงหนักๆ เราจึงตัดสินใจได้ไม่ดี พอคุณรู้เรื่องนี้แล้ว จะจัดการจิตใจตัวเองได้ดีขึ้น
เวลาหุ้นลงหนักๆ คุณควรตรวจสอบหุ้นของคุณอีกรอบ เช็คว่าธุรกิจยังดีอยู่หรือไม่ ขายหุ้นที่พื้นฐานทางธุรกิจเปลี่ยน และเก็บหุ้นที่ยังดีไว้
สถิติชี้ว่าคุณไม่ควรขายหุ้นแม้มันจะลงหนัก
หมั่นซื้อหุ้นในช่วงเวลาที่ตลาดตกหนัก ถึงแม้ว่าคุณจะรู้สึกแย่ในระยะสั้น เมื่อเวลาผ่านไปคุณจะกำไรมหาศาล
ถ้าคุณมองช่วงวิกฤติที่ตลาดหุ้นตกหนักในอดีต ทุกครั้งจะดูเหมือนโอกาสซื้อหุ้นครั้งใหญ่ แต่พอคุณอยู่ข้างในวิกฤติจริงจะรู้สึกกลัว ขอให้คุณจำเรื่องนี้ไว้ให้แม่น แค่นี้ก็จะลงทุนได้ดีกว่านักลงทุนอื่นมาก
จิตวิทยาการขาดทุน
ตามธรรมชาติของมนุษย์ เราทุกคน ทั้งคุณ ผม อาแปะข้างบ้าน และวอร์เรน บัฟเฟตต์ ต่างกลัวขาดทุน
ถ้าคุณกำไรหุ้น 5% คุณจะรู้สึกเฉยๆ แต่ถ้าคุณขาดทุน 5% คุณจะเจ็บใจจนแทบนอนไม่หลับ
ศาสตราจารย์แดเนียล คานีแมน พบว่าถ้าคุณขาดทุน มันจะเจ็บปวดไปที่หัวใจแรง 2.3 เท่าของการได้กำไร พูดอีกแง่ ถ้าคุณขาดทุน 20% คุณต้องกำไรถึง 50% จึงจะชดเชยความเสียใจจากขาดทุนก้อนนั้นได้
นั่นนำเราไปสู่ความจริงที่น่าสะเทือนใจว่า
การลงทุนนั้นรวดร้าวจิตใจ เพราะ 1 เดือนที่พอร์ตติดลบนั้นรู้สึกยาวนานกว่า 10 ปี
คนเราวิวัฒนาการมาแบบนี้ เพราะสมัยที่มนุษย์ยังอยู่ในป่า ถ้าคุณขาดแคลนอาหารย่อมหมายถึงความตาย ในขณะที่อาหารเหลือเฟือนั้นไม่ได้ทำให้ชีวิตดีขึ้น แต่ถ้าคุณอยากลงทุนให้ประสบความสำเร็จ คุณต้องเอาอารมณ์พวกนี้ออกจากการตัดสินใจให้ได้
ตรวจสอบหุ้นของคุณอีกรอบ
ไม่ใช่หุ้นทุกตัวที่ลงทุนได้ หุ้นส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่คุณไม่ควรลงทุนด้วยซ้ำ
…และไม่แน่ว่าหุ้นที่คุณถืออยู่ อาจเป็นหนึ่งในหุ้นส่วนใหญ่ก็ได้
ในระยะยาว ราคาหุ้นขึ้นลงตามกำไรของธุรกิจ ดังนั้นถ้าธุรกิจของคุณไม่ดี ยิ่งคุณถือหุ้นนานราคาก็ยิ่งลง คุณจึงต้องระวังให้ดี ถ้าหุ้นของคุณไม่ดีแล้ว คุณก็ต้องรีบขาย แต่ถ้าหุ้นของคุณยังดีอยู่ ก็ถือต่อได้
ในโลกยุคใหม่ ธุรกิจเปลี่ยนเร็วมาก เป็นไปได้ว่าหุ้นของคุณเคยดีมาก แต่ด้วยสถานการณ์ที่เปลี่ยนไป ตอนนี้ธุรกิจอาจมีปัญหา หุ้นตัวนี้ก็ไม่ดีอีกต่อไปแล้ว แบบนี้คุณต้องขาย
แต่ถ้าขายตอนนี้ก็ขาดทุนสิ
ถ้าคุณถือต่อ ราคาอาจลงยิ่งกว่าเดิมก็ได้ แบบนั้นคุณจะยิ่งขาดทุนนะครับ
อาจรอให้ราคาเด้งขึ้นมาหน่อยแล้วค่อยขาย จะได้ขาดทุนน้อยลง
มองระยะยาว บางครั้งเรื่องร้ายมันแค่ชั่วคราว
ถ้าธุรกิจขายของไม่ได้เพราะเกิดความวุ่นวายทางการเมือง นี่เป็นแค่ปัญหาชั่วคราว เมื่อเรื่องจบ ทุกอย่างก็จะกลับไปเหมือนเดิม
ดังนั้นถ้ามีปัญหาชั่วคราวเข้ามากระทบ คุณก็ไม่ต้องซีเรียส อีกเดี๋ยวมันก็จะผ่านไป
ทริคก็คือ ให้คุณมองยาวสัก 3-5 ปีข้างหน้า คิดดูว่าปัญหานี้จะยังอยู่หรือหายไป ถ้าอีกหน่อยปัญหานี้ไม่อยู่แล้ว นี่ก็เป็นแค่ปัญหาชั่วคราว หุ้นของคุณยังดีอยู่
ศึกษาเพิ่มเติมว่าวิธีลงทุนของเรายังต้องปรับปรุงตรงไหน
บางครั้ง การที่เราเลือกซื้อหุ้นผิดตัว อาจเกิดจากหลักในการลงทุนของเรายังไม่แม่นตั้งแต่แรก วิธีแก้ตรงนี้คือกลับไปที่ต้นเหตุ โดยการศึกษาแนวทางการลงทุนดีๆ และนำมาใช้ปรับปรุงกับตัวเราครับ
ความรู้ทางการเงินที่ดีที่สุดมักอยู่ในหนังสือ เพราะหนังสือเป็นช่องทางที่เราจะเข้าถึงแนวคิดของมหาเศรษฐีระดับโลกได้ง่ายที่สุด ไม่มีคนที่ประสบความสำเร็จระดับโลกคนไหนจะมาอธิบายเทคนิคของตัวเองอย่างละเอียดในยูทูป แต่ถ้าเขาอยากถ่ายทอดจริงๆ เขามักเขียนเป็นหนังสือไปเลย
สิ่งเหล่านี้ ถ้าค่อยๆ ศึกษาเองก็พอทำได้ แต่ปัญหาของหลายๆ คนคือ หนังสือแต่ละเล่มนั้นใช้เวลาอ่านเยอะ แถมทำความเข้าใจยาก อ่านรู้เรื่องบ้างไม่รู้เรื่องบ้าง กว่าจะอ่านครบแล้วเชื่อมโยงแต่ละเล่มเข้าด้วยกันก็กินเวลานาน (เล่มนึงบางทีอ่านเป็นสัปดาห์ เล่มหนาๆ ก็เป็นเดือน)
ถ้าคุณศึกษาทุกอย่างเอง อาจต้องใช้เวลาหลายปี บิงโกมีคอร์สดีๆ ที่จะสอนทุกอย่างที่คุณต้องรู้ในเวลาอันสั้น ตั้งแต่วิธีบริหารเงิน ออมเงิน วางแผนการเงิน พร้อมสอนวิธีนำเงินไปลงทุนให้งอกเงยด้วยเทคนิคของมหาเศรษฐีและนักลงทุนชั้นนำ
อย่าเข้าใจผิด หุ้นบางตัวไม่ดีเหมือนที่เราเข้าใจ
เวลาลงทุน คุณต้องระวังเข้าใจผิดด้วย คุณอาจคิดว่าหุ้นของคุณดี ทั้งที่มันไม่ได้ดีจริงๆ แบบนี้ราคาอาจลงไปแล้วไม่ขึ้นกลับมา
ผมเคยสรุปการลงทุนแนวเน้นคุณค่าหรือ VI ไว้แล้ว หุ้นบางตัวอาจดูเหมือนเป็นหุ้นที่ดี แต่ที่จริงเป็นกับดัก ซื้อแล้วขาดทุน
จุดสำคัญก็คือ ธุรกิจต้องเติบโต โตไม่มากก็ได้แต่อย่างน้อยควรโต และคุณซื้อในราคาที่ไม่สูงไป ผมสรุปเป็นวิธีหาหุ้นตัวแรกของคุณไว้แล้ว เป็นขั้นตอนง่ายๆ ในการเลือกหุ้นครับ
อย่าขายหุ้นที่ยังดีอยู่
ถ้าคุณตัดสินว่าหุ้นของคุณยังดีอยู่ คุณควรถือต่อไป อย่าขายหุ้นที่ยังดีอยู่
แต่คุณคงสงสัยว่า “ถ้าถือหุ้นต่อ ไม่ใช่ว่าจะยิ่งขาดทุนเหรอ?” คำตอบคือ “ไม่” ครับ
ระหว่างปี 1928 ถึง 2013 การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 50% ในตลาดหุ้นดาวโจนส์มาจากวันที่ดีที่สุด 20 วัน ลองคิดดูสิครับ ช่วงเวลาเพียง 0.06% ของวันทั้งหมดคือช่วงที่สร้างผลตอบแทนให้คุณ ที่แปลกคือวันที่หุ้นขึ้นแรงสุดมักจะติดกับวันที่หุ้นลง คุณจึงจับจังหวะช่วงที่หุ้นขึ้นได้ยากมาก
ในช่วง 20 ปีระหว่างปี 1993 ถึง 2013 ถ้าคุณถือยาวโดยไม่ขายเลย เงิน 10,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนในตลาดหุ้นอเมริกาจะโตเป็น 40,000 ดอลลาร์ นี่ยังไม่นับเงินปันผลระหว่างทาง ซึ่งถ้าคิดเงินปันผลด้วย คุณจะมี 50,000 ดอลลาร์
- แต่ถ้าคุณพลาดวันที่ดีที่สุด 10 วันในช่วงนั้น เงินของคุณจะเหลือ 20,000 ดอลลาร์ (หายไป 50%)
- ถ้าคุณพลาดวันที่ดีที่สุด 20 วัน คุณจะเหลือ 12,000 ดอลลาร์ (หายไป 70%)
จงลงทุนระยะยาว อย่าขายหุ้นที่ดีของคุณไป
อย่าเชื่อสัญชาติญาณของเราที่บอกให้เราขายหุ้นในเวลาที่แย่ที่สุด
ถ้าหุ้นขึ้นเราจะอยากซื้อ แต่ถ้าหุ้นลงเราจะอยากขาย ซึ่งตรงข้ามกับสิ่งที่คุณควรทำ
ยิ่งถ้าหุ้นของคุณเป็นหุ้น 10 เด้ง หรือหุ้นที่ราคากำลังจะขึ้น 10 เท่า หุ้นพวกนี้ราคาจะผันผวนแรงกว่าปกติ เวลาลงจึงมักลงมากกว่าหุ้นทั่วไป แต่ถ้าคุณขายไปในราคาถูก คุณอาจปล่อยหุ้นที่จะเปลี่ยนชีวิตให้หลุดมือไปก็ได้ (ลองอ่านวิธีหาหุ้น 10 เด้งกันได้เลย)
มีเงินเหลือให้ซื้อเพิ่ม
ถ้าคุณเป็นพนักงานเงินเดือน คุณโชคดีกว่านักลงทุนหลายคนที่ไม่มีรายได้ประจำ คุณจะมีรายได้ทุกเดือนมาซื้อหุ้นเพิ่มในราคาที่ถูกลง
ให้คุณลงทุนด้วยวิธี DCA หรือ Dollar Cost Average หรือก็คือเอาเงินมาซื้อหุ้นทุกเดือน บางเดือนคุณจะซื้อราคาถูก บางเดือนซื้อแพง แต่โดยเฉลี่ยแล้วคุณจะซื้อในราคากลางๆ และยิ่งหุ้นลงคุณก็ยิ่งซื้อหุ้นได้ถูกยิ่งขึ้น
ถ้าคุณมองช่วงวิกฤติที่ตลาดหุ้นตกหนักในอดีต ทุกครั้งจะดูเหมือนโอกาสซื้อหุ้นครั้งใหญ่ ถึงแม้คนที่อยู่ข้างในวิกฤติจริงจะรู้สึกกลัว ขอให้คุณจำเรื่องนี้ไว้ให้แม่น แค่นี้ก็จะลงทุนได้ดีกว่านักลงทุนอื่นมาก
ถ้าไม่ชอบขาดทุน ให้ลอง All Weather Portfolio
นึกภาพการลงทุนที่คุณถือไว้ได้ตลอดชีวิต คุณจะกำไรตอนเงินเฟ้อ กำไรตอนเงินฝืด กำไรตอนวิกฤติเศรษฐกิจ กำไรตอนเศรษฐกิจบูม กำไรไม่ว่าจะเป็นเวลาที่รุ่งเรืองหรือตกต่ำ นี่คือแนวคิดของ All Weather Portfolio หรือที่เรียกอีกชื่อว่า All Seasons Portfolio
All Weather Portfolio ถูกคิดค้นโดยคุณเรย์ ดาลิโอ ผู้จัดการกองทุนชั้นนำของโลก กองทุน Bridgewater ของคุณเรย์บริหารทรัพย์สินมากที่สุดในโลก คิดเป็นเงิน 1.5 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 5 ล้านล้านบาท หรือ 30% ของ GDP ไทย เขายังได้เขียนหนังสือ Principles อันโด่งดัง ซึ่งบิงโกได้สรุปเนื้อหาไว้ให้แล้ว
คนที่ลงทุนแบบ All Weather พอร์ตของคุณจะเสถียรมั่นคง โตเรื่อยๆ โดยแทบไม่ขาดทุนเลย แต่ในระยะยาวจะไม่รวยเท่าคนที่มีเงินเท่าไรซื้อหุ้นหมดครับ
เริ่มต้นลงทุนหุ้นต่างประเทศเพื่อโอกาสที่ดีกว่า
การลงทุนหุ้นคือการซื้อธุรกิจที่ยอดเยี่ยม ดังนั้นคุณจะเจอหุ้นที่ดีในเศรษฐกิจที่มีการเจริญเติบโต มีนวัตกรรม และมี dynamics สูง
แต่ปัจจุบันเศรษฐกิจไทยเติบโตช้าลงมาก คนไทยเกิดน้อยลง สังคมกำลังจะกลายเป็นสังคมผู้สูงอายุ ใครที่มีความรู้เรื่องเศรษฐกิจจะพอรู้ว่า “มืดมน” นักลงทุนไทยจำนวนมาก โดยเฉพาะเซียนหุ้นที่เข้าใจเรื่องนี้ จึงเริ่มเลี่ยงไปลงทุนต่างประเทศกันมากขึ้น
ถ้าคุณอยากหาโอกาสที่ดีที่สุดให้ตัวเอง คุณเองก็อาจศึกษาการลงทุนต่างประเทศมากขึ้น แล้วคุณจะพบว่าโอกาสดีๆ มีอยู่มากจริงๆ ผมมีบทความสอนวิธีลงทุนหุ้นต่างประเทศให้คุณแล้ว เข้าไปดูกันได้เลยครับ
อยากรู้แนวทางลงทุนที่ได้กำไรแน่นอน ด้วยวิธีที่พิสูจน์มาแล้ว?
ในการลงทุน ไม่มีใครเอาเงินมาให้เราง่ายๆ
ถ้าเราอยากได้กำไรที่สูงจากการลงทุน เราจึงต้องมีกลยุทธ์ที่ชัดเจน ทำได้ง่าย และพิสูจน์แล้วว่าได้ผลอย่างต่อเนื่อง ไม่อย่างนั้นต่อให้คุณได้กำไรวันนี้ สักวันคุณก็ต้องพลาด และคืนกำไรที่เคยได้ทั้งหมดให้ตลาดหุ้นไป
บิงโกมีคอร์สสอนลงทุนที่จะคุณอาจสนใจ โดยนำเทคนิคการลงทุนจาก “นักลงทุนระดับโลก” ทั้งวอร์เรน บัฟเฟตต์, ปีเตอร์ ลินช์, เบนจามิน เกรแฮม, ดร.นิเวศน์ และอื่นๆ สอนเป็นคอร์สเดียวให้คุณ ซึ่งจะช่วยให้คุณได้เรียนรู้วิธีลงทุนที่ได้ผลแน่นอน และจะร่นเวลาให้คุณลงทุนได้เก่งกาจอย่างรวดเร็ว
