ลงทุน All Weather Portfolio ของเรย์ ดาลิโอ กำไรสูงความเสี่ยงต่ำ

นึกภาพการลงทุนที่คุณถือไว้ได้ตลอดชีวิต คุณจะกำไรตอนเงินเฟ้อ กำไรตอนเงินฝืด กำไรตอนวิกฤติเศรษฐกิจ กำไรตอนเศรษฐกิจบูม กำไรไม่ว่าจะเป็นเวลาที่รุ่งเรืองหรือตกต่ำ นี่คือแนวคิดของ All Weather Portfolio หรือที่เรียกอีกชื่อว่า All Seasons Portfolio

นี่เป็นรูปแบบการลงทุนที่ “สร้างผลตอบแทนด้วยความเสี่ยงน้อยที่สุด”

ปกติเวลาคุณลงทุน คุณจะเป็นเหยื่อความผันผวนของตลาดหุ้น ต่อให้คุณลงทุนแบบ VI ที่เสี่ยงน้อย ก็ไม่ใช่ว่าจะกำไรทุกปี บางปีคุณก็กำไร บางปีก็ขาดทุน ขึ้นกับตลาดหุ้น เอาแน่เอานอนไม่ได้ All Weather Portfolio จึงเกิดมาเพื่อรักษาให้คุณ “กำไรเกือบทุกปี” ทนทานต่อทุกสภาพตลาด แทบจะไม่มีปีไหนที่ขาดทุนเลย

All Weather Portfolio ถูกคิดค้นโดยคุณเรย์ ดาลิโอ ผู้จัดการกองทุนชั้นนำของโลก กองทุน Bridgewater ของคุณเรย์บริหารทรัพย์สินมากที่สุดในโลก คิดเป็นเงิน 1.5 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 5 ล้านล้านบาท หรือ 30% ของ GDP ไทย เขายังได้เขียนหนังสือ Principles อันโด่งดัง ซึ่งบิงโกได้สรุปเนื้อหาไว้ให้แล้ว

วันนี้เราจะมาดูกันครับว่า All Weather Portfolio จะเหมาะกับคุณไหม และคุณจะลงทุนสไตล์นี้ได้อย่างไร

 

All Weather Portfolio เหมาะกับคุณไหม

กำไรได้ทุกสภาพอากาศ

กลยุทธ์นี้เหมาะกับนักลงทุนที่ไม่ชอบความผันผวน ไม่อยากขาดทุนเลยแม้แต่ปีเดียว

แต่มีได้ก็ต้องมีเสีย กลยุทธ์การลงทุนนี้คุณจะขาดทุนน้อย ผันผวนต่ำ แต่เวลาคนอื่นเขากำไรกันเยอะๆ คุณจะไม่ได้เท่าเขา ในระยะยาวคุณจึงไม่รวยเท่าคนที่ลงทุนโดยเทน้ำหนักให้หุ้นสูง ซึ่งเสี่ยงมากกว่า

การลงทุนแบบ All Weather Portfolio จึงเหมาะกับคนที่อยากรักษาเงินต้น เน้นเสถียรภาพและความปลอดภัย รวมถึงนักลงทุนหน้าใหม่ที่อยากลองเชิงดูก่อน ใครเพิ่งหัดลงทุนลองเข้าไปดูขั้นตอนเริ่มต้นลงทุนได้เลยนะครับ

คนที่อยากได้ผลตอบแทนสูง ผมแนะนำให้ดูกลยุทธ์การลงทุนหุ้นอื่นๆ หรือวิธีลงทุนหุ้นแบบ VI และใครอยากได้หุ้นเปลี่ยนชีวิต สามารถไปดูบทความหาหุ้น 10 เด้งหรือ Super Stock ที่ผมเขียนไว้ได้เลย

 

แนวคิดของ All Weather Portfolio

กุญแจของ All Weather Portfolio อยู่ที่การกระจายความเสี่ยง

ทรัพย์สินมีหลายชนิดในโลก (ดูรายละเอียดที่นี่) ไม่มีทรัพย์สินชนิดไหนที่จะให้ผลตอบแทนดีทุกปี ทุกภาวะเศรษฐกิจ แต่ว่าทรัพย์สินแต่ละชนิดไม่ได้ขึ้นลงทางเดียวกัน เช่น ราคาหุ้นมักขึ้นลงสวนกับทองคำ พันธบัตรอาจขึ้นลงตามอัตราดอกเบี้ย (หรือที่เรียกว่า Correlation < 0)

พอเราซื้อทรัพย์สินกระจายหลายชนิด ไม่ว่าเศรษฐกิจจะรุ่งหรือร่วง เราจะต้องได้ประโยชน์ด้วยเสมอ เราจึงอยู่รอดได้ในทุกภาวะเศรษฐกิจ พอร์ตเราก็โตต่อเนื่อง และผันผวนน้อยกว่าการลงทุนแนวอื่น

เรย์ ดาลิโอ แบ่งเศรษฐกิจเป็น 4 รูปแบบ เหมือนฤดูกาลทางธรรมชาติ

  1. เงินเฟ้อ
  2. เงินฝืด
  3. เศรษฐกิจดี
  4. เศรษฐกิจแย่

ในแต่ละช่วง ทรัพย์สินแต่ละชนิดจะให้ผลตอบแทนต่างกัน ดังนี้

คุณจะเห็นได้ชัดเจนว่าในแต่ละสภาพเศรษฐกิจ อะไรให้ผลตอบแทนดีที่สุด

การลงทุน All Weather Portfolio ก็จะหยิบทรัพย์สินทั้งหุ้น พันธบัตร และ Commodity มาผสมเป็นหนึ่งเดียว เพื่อให้คุณทนทานทุกสภาพอากาศ

“Commodity” หรือ “สินค้าโภคภัณฑ์” คือสิ่งของที่จับต้องได้ และมีลักษณะเป็นมาตรฐานทั่วโลก เช่น ทองคำหรือน้ำมัน (ลงทุนทองคำดีไหม? สวรรค์อันปลอดภัย หรือก้อนโลหะไร้ประโยชน์?)

 

วิธีจัดพอร์ต All Weather Portfolio

.

.

.

ซื้อหุ้น 30% พันธบัตร 55% และสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity) 15% เช่นทองคำ

จบแล้ว

วิธีลงทุนแบบ All Weather Portfolio ก็ง่ายมากครับ คุณไม่ต้องเลือกหุ้นเองด้วย เวลาซื้อหุ้นให้ซื้อกองทุนที่กระจายซื้อหุ้นหลายตัว แล้วก็จะมีผู้จัดการกองทุนดูแลเงินให้เราเอง

พันธบัตรก็ซื้อกองทุนตราสารหนี้เอา เลือกกองทุนที่คิดค่าบริหารจัดการต่ำหน่อย

Commodity มีทางเลือกหลายทาง เช่น น้ำมัน ข้าว ถั่วเหลือง แต่ผมแนะนำให้ลงทุนทองคำไปเลย 15% จะง่ายกว่ามาก ถ้าคุณไม่ชอบเก็บทองแท่งก็ซื้อกองทุนทองคำได้เหมือนกัน

***สัดส่วนที่ผมยกมา ที่จริงผมปรับให้คุณลงทุนตามได้ง่าย แต่ถ้าคุณชอบของยาก คุณสามารถเอา All Weather Portfolio ฉบับเต็มได้ดังนี้

  • หุ้นอเมริกา 30%
  • พันธบัตรรัฐบาลอเมริกันอายุ 5-10 ปี 15%
  • พันธบัตรรัฐบาลอเมริกันอายุเกิน 10 ปี 40%
  • ทองคำ 7.5%
  • Commodity ที่ไม่ใช่ทอง 7.5%

แต่คุณไม่ต้องลงทุนยากขนาดนั้นหรอกครับ ผมคิดว่าซื้อหุ้น 30% พันธบัตร 55% และทองคำ 15% ก็พอแล้ว

หรือถ้าใครอยากละเอียดขึ้น อาจเปลี่ยนทองคำ 15% เป็นทองคำ 7.5% + กองทุนอสังหาริมทรัพย์ 7.5% ก็ไม่เลวครับ

 

ผลตอบแทนย้อนหลัง

ofdollarsanddata.com ได้ทดสอบวิธีลงทุนแนวนี้เทียบกับแนวอื่น ได้ผลสรุปว่า All Weather Portfolio ไม่ได้ให้ผลตอบแทนสูงที่สุด แต่พอร์ตจะไม่ผันผวน สวิงไม่แรง จึงเหมาะสำหรับคนที่ชอบให้พอร์ตโตขึ้นเรื่อยๆ ทุกปีโดยไม่ขาดทุน

 

มือใหม่เริ่มต้นลงทุนได้ง่ายๆ วันนี้

ถ้าคุณเพิ่งหัดเริ่มต้นลงทุน หรือกำลังสนใจอยากเริ่ม คุณสามารถอ่านขั้นตอนง่ายๆ ที่ผมสรุปไว้ให้แล้วได้เลยครับ

นอกจากนี้ ถ้าคุณอยากลงทุนหุ้น คุณควรศึกษากลยุทธ์ต่างๆ ให้ดี ลองดูหุ้น 6 ชนิดของปีเตอร์ ลินช์ ว่าคุณชอบหุ้นแนวไหน จากนั้นก็คิดหากลยุทธ์ที่เหมาะกับตัวเอง (ใครรู้ตัวว่าชอบนักลงทุนแนว VI หรือลงทุนแนวเน้นคุณค่า เข้าไปอ่านรายละเอียดได้เลย)

และถ้าพร้อมแล้ว มาเริ่มหาหุ้นตัวแรกของคุณกันเลย

หรือถ้าคุณอยากหาหนังสือหุ้นมาอ่านเพิ่มเติม ผมได้ลิสต์หนังสือดีๆ ไว้ให้คุณอ่านเรียบร้อยแล้ว

 

 

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น ช่องที่ต้องการถูกทำเครื่องหมาย *